浅谈公允价值在资产减值会计准则中的有效应用
[摘 要]本文首先说明了公允价值在资产减值准备中的应用,其次分析公允价值在资产减值应用中现存的问题,最后提出了公允价值在资产减值准备中应用的一些对策,其目的是探讨如何有效地在资产减值会计准则中运用公允价值,有效地防止由于计提资产减值准备不实而给经济、社会产生的不利影响,从而在金融危机背景下促进经济稳定、健康地发展。
[关键词]公允价值 资产减值 会计准则 有效应用
在目前我国市场机制尚不完善的情况下,公允价值在资产减值会计准则中的运用难以合理的预计其是否能达到预期的目的,基于这种情况,本文对公允价值的发生发展以及其在资产减值中的应用进行分析,并对公允价值在资产减值中运用提出相应的对策以加强公允价值在资产减值会计准则中的有效应用。
一、资产减值准备中的公允价值应用
(一)公允价值的提出与发展
1990年9月,美国证券交易委员会(SEC)主席理查德·C·布雷登在美国参议院的作证会上第一次提出了公允价值的观点,轰动了美国以及国际会计界。对于公允价值的提出,一些组织出于预防和化解金融风险,曾先后对公允价值的出台提出了一系列会计准则与规范。公允价值的出现,是此前的历史成本计量法的最强有力的挑战者。美国会计准则委员会(FASB)和国际会计准则委员会(IASB)对公允价值的推崇以及会计实务界对公允价值所持的态度等多方面的信息表明,公允价值在会计计量家族的发展已经成为必然,并且成为最为重要的一员,在会计行业的理论与实务中的作用越来越重要。
公允价值的概念,国内外会计界都持有不同的观点:有的认为公允价值只是市场价值的别称,与市场价值没有差别;有的称公允价值是未来现金流量按适当的折现率贴现后的现值等等不一而足。在我国具体的会计准则中也多次提及了这一重要概念,并对公允价值作出了这样的表述:公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额。实质上,市场价值和现值是公允价值的两种表现形式,是体现公允价值不同于历史成本计量属性的多样性特征;同时,也在另一方面说明了公允价值在实务操作中之所以困难重重的原因。当然,区别于其它一些计量属性,公允价值最突出的特征表现在其符合真实和公允的原则。在目前颁布的所有国际会计准则中涉及采用公允价值计量的准则达到十几个。公允价值会计的发展势头在各国已经成为必然之势。
(二)资产减值对公允价值的影响
在资产减值的会计准则中大量提到了公允价值的使用,其中在资产可收回金额的计量时,提出应由资产的公允价值与处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。准则中关于商誉的减值处理方面,提到在将商誉的账面价值分摊到相关资产组时,应当按照资产组的实际账面价值在资产组账面价值总额中所占的比例进行分摊。
公允价值计量属性的引入在很大程度上会提高资产减值会计信息的决策相关性,给投资者提供资产在特定时空条件下以销售协议价格、市场价格和可获得的最佳信息为基础的层级结构估计(减去处置费用)的资产可收回金额的相关会计信息。
二、公允价值在资产减值中的现存问题
(一)公允价值的自身问题
由于理论自身固有的缺陷,公允价值的运用不可能立时达到尽善尽美,如果一味的追求精确地结果反而会把情况搞得更加不堪。因为尽管理论本身存在一定的缺陷,但是在实践应用上,公允价值确有其实用之处。公允价值的自身问题主要有:
公允价值计量框架不统一。在我国公允价值的研究还不成熟,其研究领域与研究方法还存在不足之处。我国对公允价值计量还没有形成专门的准则或者确立统一的公允价值计量框架,资产减值会计准则在减值资产的公允价值计量上主要参考了IAS36(国际会计准则第36号)中的公允价值计量方法。我国制定的有关资产减值的法规只是笼统规定了企业在估计资产的公允价值时按公允价值减去处置费用后的净额,从操作性这方面来说,其理论框架不是很明确,比较模糊,方法还需完善。
公允价值大多被看成一种计量属性,或者说是多种计量属性的总称。按FASB发布的关于财务会计概念的公告,在没有相反的证据的前提下,初始确认时已付或已收的现金或现金等价物即历史成本或收入,一般都被假定为近似公允价值;由于现行成本和现行市价都是由市场确定或是可观察的市场金额,所以它们是公允价值;现值只需排除以特定个体计量为计量目标,采用市场上达成的价格,即以公允价值为计量目标的现值亦符合公允价值定义。
实质上,公允价值并不是真正意义上的第五种计量属性,而只是另外四种计量属性在市场交易形式下的一种再现或重复。它是一种多属性的交叉重合,在计量属性上具有“三性”:不确定性,公允价值本身是现行市价还是未来现金流量的现值,这一点很难断定;变动性,由于市场交易具有可直接确认、可观察、只能估计等多种属性,因而公允价值是随市场交易情况的变动而变动的;集合性,公允价值是在市场交易情况下对另外四种计量属性的一种再现或重复,实际上是多种属性的集合。
但是,如果将公允价值看作是同一种计量属性,那么如何区分历史成本与公允价值?如果说公允价值包含了所有的计量属性,而公允价值本身又是一种计量属性,逻辑上就无法自圆其说。
(二)导致大量盈余的操纵
大多数学者与实务界人士都意识到利用资产减值进行盈余操纵是一个问题。国外有研究也表明了这一点,如Zucca研究发现,在美国,大多数公司都是在盈利达不到日常水平时对公司资产进行减值(巨额冲销),但仍有四分之一的公司是将减值与其他利得或高乎寻常的盈利相冲销(收益平滑化),这些调查结果支持了减值被用于盈余操纵这一论点。众所周知,资产减值在很大程度上取决于会计人员的职业判断,由于其准确度不可确认,谁能否认我国的资产减值不可以用来进行盈余操纵呢?如为了达到证监会要求的IPO资格、避免ST或达到配股要求资格,不惜巨额冲销或微利,这方面的研究成果已有很多。所以,本准则才规定资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回。
(三)减值准备披露的清晰度不是很明确
在金融危机的背景下,有的企业为了规避经济寒冬,维持企业效益,如有些上市公司将一些不合法规或者其他规定的经济业务放到其他应收款中进行核算,在给这些不合法规的经济业务披上合法外衣的同时,也大大增加了坏账准备的计提基础,从而增加了企业当年的管理费用,减少了利润,同时也减少了纳税,导致企业的减值准备披露的清晰度极为模糊。
三、 公允价值在资产减值中的对策分析
(一)加强绩效考评制度的管理
公允价值计量属性的引入无疑在很大程度上会提高资产减值会计信息的决策相关性,给投资者提供资产在特定时空条件下以销售协议价格、市场价格和可获得的最佳信息为基础的层级结构估计(减去处置费用)的资产可收回金额的相关会计信息。
一些学者认为加强绩效考评制度管理,将绩效指标逐层分解、细化,指标之间相互制约,相互牵制,有助于缩小上市公司利用公允价值产生资产减值进行盈余操纵的空间。我们所知道的是,在某种程度上这些指标体系会相应地缩小操作空间,但最终能起多少作用尚且难以预料,何况由谁来考核指标,如何保证指标的公正性又将是一个难以解决的问题,中国证券委一度推出的SP政策中配套指标,最后还不是被上市公司大肆盈余操纵?
(二)与国际会计准则趋同
一直以来,许多反倾销案件的发起国指责我国企业没有依据国际通行的会计准则做账,其中是否以公允价值计量也是他们攻击的目标,并以此为借口对我国涉案企业征收高额反倾销税,这种借口甚至影响到对反倾销案件的判决。2006年2月,我国的新会计准则颁布了,这种借口也不复存在了,公允价值计量也纳入了新会计准则当中。标准化是汇集国际化的理想状态,更是众多国际机构,会计组织和职业途径的终极目标。所谓标准化,就意味着对所有的会计事项采用同一种会计准则和规则,不仅仅要消除各国会计准则之间的差异,更要实现各国会计实务的统一。总之,会计标准化要求会计国际化的高度发展,严格限制国别差异,从而形成一个高度统一的会计标准。在当前的国际政治经济背景下,是否能够最终消除各国在政治、经济、法律、文化和习惯等方面的差异,达到全球的大一统状况,还很难判断,因此这还只是会计理论界追求的一个理想境界。
会计的国际趋同是大势所趋,是世界经济一体化不断深化,全球化的国际资本市场和货币市场高度发展的内在要求。我国作为新兴市场经济国家,应当抓住机遇好挑战,结合我国的实际情况,积极融入到会计国际趋同的进程中,以求有所作为。
(三)保留现行资产减值计提方式
暂时保留现行减产减值计提方式,部分行业或地区进行小范围试验。正如建立经济特区一样,可在部分市场机制比较完善的地区或行业小范围推广使用公允价值会计,而不是如此大规模地在所有上市公司推广公允价值,发现问题再予以改进,这样造成的损失可能会小些,避免2001年当年推广公允价值当年取消的狼狈做法。
当然,以上所述的一些方法仅是一时之计,并不能从根本上解决问题,从长计议,最佳解决方法还是应努力完善公司的治理结构,否则,还有可能出现其他的操纵现象。公司的治理结构是严格执行会计准则的内部保障机制,因此市场监管机构必须将公司治理结构监管作为一项基础工作引入监管范畴,着眼于信息的源头,以此提高信息披露监管的水平和效率。
四、总结
总之,从发展的眼光看,按照公允价值进行计量是必然趋势,在公允价值逐步成熟的过程中,不能单单看到公允价值容易被操纵的局限性这一方面,应全面的考察其使用的环境及有效性。实质上,公允价值还能够满足外部投资者对公司价值信息的需求。我们应该在总结前期经验的基础上,加大对公允价值的研究力度,并努力创造研究成果在我国会计准则中的运用的机会,积极推广公允价值的普及范围。同时,虽然公允价值会计能更好地反映当前经济环境对企业财务状况的影响,更符合实物资本保全的要求,更有利于提高财务信息的相关性,但是,认为公允价值会计极可能取代历史成本会计成为21世纪最主要的计量模式,尚言之过早。今后发展的趋势是,在相当长时间内,历史成本会计和公允价值会计可能同时并存。
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(责任编辑:张彬)